Jakarta, CNBC Indonesia – Pada Jumat (10/3/2023) salah satu bank terbesar di Amerika Serikat (AS), Silicon Valley Bank (SVB) mengalami keruntuhan yang spektakuler, yang merupakan kegagalan bank terbesar sejak krisis keuangan 2008.
Ceritanya adalah bahwa keruntuhan sebuah bank besar di AS dimulai oleh panggilan telepon dari Moody’s Investors Service Inc. yang menyatakan akan menurunkan peringkat kredit SVB Financial Group (SIVB.O), induk dari Silicon Valley Bank.
Runtuhnya pemberi pinjaman yang berfokus pada startup mengirimkan kegelisahan melalui pasar global dan memukul saham perbankan dengan keras. Investor khawatir bahwa kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve (The Fed) untuk melawan inflasi mengungkapkan kelemahan dalam sistem keuangan.
IKLAN
GULIR UNTUK LANJUTKAN KONTEN
Kegagalan tersebut juga mengirimkan gelombang kejutan melalui ekonomi startup California. Banyak pemberi kerja tidak yakin berapa banyak tabungan yang dapat mereka peroleh kembali dan khawatir tentang cara membuat daftar gaji.
Mengutip Reuters, seruan Moody’s muncul setelah nilai obligasi di mana SVB menaruh uangnya turun karena suku bunga yang lebih tinggi. Khawatir bahwa penurunan peringkat dapat merusak kepercayaan investor dan pelanggan terhadap kesehatan keuangan bank, Chief Executive SVB Greg Becker memanggil para bankir Goldman Sachs Group Inc ( GS.N ).
Tujuannya adalah mendapatkan saran dan terbang ke New York untuk bertemu dengan Moody’s dan perusahaan pemeringkat lainnya.
SVB kemudian mengimplementasikan rencananya selama akhir pekan untuk meningkatkan nilai kepemilikannya. Ini akan menjual lebih dari $ 20 miliar obligasi dengan imbal hasil rendah dan menginvestasikan kembali hasilnya dalam aset dengan imbal hasil lebih tinggi.
Transaksi akan mengakibatkan kerugian. Tetapi jika SVB dapat mengisi lubang pendanaan itu dengan menjual saham, itu akan menghindari penurunan peringkat multi-level, kata sumber tersebut.
Sayangnya, rencana tersebut gagal. Berita penjualan saham membuat para pelanggan, terutama perusahaan rintisan teknologi, bergegas menarik simpanan mereka. Ini meningkatkan nilai produksi modal. Regulator turun tangan pada hari Jumat, menutup bank dan memasukkannya ke dalam kurator.
Sumber Reuters mengatakan bahwa sementara para eksekutif SVB memperdebatkan kapan harus melanjutkan penggalangan dana, mereka mendapat telepon dari Moody’s. SVB ikut bermain berharap untuk meredam pukulan itu.
Sumber itu mengatakan bank, perusahaan ekuitas swasta General Atlantic, setuju untuk membeli $500 juta dari penjualan saham senilai $2,25 miliar. Sementara itu, investor lain mengatakan belum bisa mencapai kesepakatan mengenai jadwal SVB.
Pada hari Rabu, SVB telah menjual portofolio obligasinya dengan kerugian $1,8 miliar. Moody’s menurunkan peringkat bank, tetapi hanya satu tingkat karena penjualan portofolio obligasi SVB dan rencana untuk meningkatkan modal.
Idealnya, penjualan saham akan selesai sebelum pasar dibuka pada hari Kamis, untuk menghindari penjualan terancam oleh penurunan saham SVB begitu kata penjualan keluar. Namun, sumber mengatakan itu bukan pilihan mengingat jadwalnya yang padat.
Sementara itu, SVB belum melakukan persiapan yang diperlukan untuk menandatangani perjanjian kerahasiaan dengan para investor yang akan berkomitmen pada kesepakatan besar tersebut. Pengacaranya mengatakan kepada SVB bahwa investor membutuhkan setidaknya 24 jam untuk mencerna proyeksi keuangan baru yang ‘suram’ dan menyelesaikan penjualan.
Setelah kabar penjualan saham beredar, saham SVB anjlok 60% menjadi $106,04 pada penutupan Kamis (9/3/2023). Sumber mengatakan bahwa bankir Goldman Sachs masih berharap mereka dapat menutup penjualan pada $95.
Kemudian tersiar kabar tentang perusahaan modal ventura yang menasihati para pemula yang telah mereka investasikan untuk menarik uang dari Silicon Valley Bank. Karena dikhawatirkan bank tersebut akan segera bangkrut.
Dengan cepat, itu menjadi ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya. Artinya, General Atlantic dan investor lainnya pergi dan penjualan saham runtuh.
Regulator perbankan California menutup bank pada hari Jumat dan menunjuk penerima manfaat Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). FDIC akan membuang aset tersebut.
Sejauh ini perwakilan SVB, Goldman Sachs, Moody’s dan General Atlantic belum berkomentar.
[Gambas:Video CNBC]
(pgr/pgr)
